Daimler Aktie Kaufen? Aktien Analyse der Daimler AG einfach erklärt

Aktien analysieren lernen am Beispiel der Daimler AG

Eine Aktie zu kaufen ist sehr einfach, aber gehört die Daimler Aktie zu den Richtigen? Im Artikel Aktienanalyse – wie findet man gute Aktien? sind wir bereits auf einige Punkte eingegangen und haben gezeigt, wie man sich einen Überblick verschaffen kann und gezielt Unternehmen heraussuchen kann, die man sich anschließend genauer anschaut. Aller Anfang ist schwer, aber die Erfahrung wächst mit der Zeit und hilft einem, schneller vorangehen zu können. Oft bringen auch aktuelle Entwicklungen im Markt oder in der Gesellschaft eine Aktie in den Fokus. Wie zum Beispiel die dividendenstarke Daimler AG.

Eines vorweg: ich besitze selbst Aktien von Daimler und das hier soll keine Kaufempfehlung sein, sondern beispielhaft darstellen, wie ich auf die Daimler AG gestoßen bin und wieso ich die Aktie gekauft habe.

Auswahlverfahren Daimler Aktie

Ich lese gerne Technikblogs und habe damals erfahren, dass Sascha Pallenberg, der Gründer von mobilegeeks.de, zu Daimler in die Unternehmenskommunikation wechseln wird. Das hatte mich ziemlich umgehauen, kannte ich ihn bzw. seine Seiten schon seit zehn Jahren, er ist ein Unternehmertyp, arbeitet und lebt in Taiwan, hatte immer sein eigenes Ding gemacht und nun? Wechselt er zur Daimler AG! Ich bin hellhörig geworden und habe nach meiner Analyse entschlossen, die Daimler Aktie vor ca. einem Jahr zu kaufen.

Daimler AG  als Chance in der Auto Branche

„Wer aufmerksam im Alltag ist, kann gute Investitionschancen entdecken“

Eigentlich war ich Anfang 2017 der Ansicht, dass die deutsche Automobilindustrie vor schwierigen Zeiten stehen wird. Das war nicht meine eigene Meinung, ich kannte mich einfach nicht aus und plapperte das nach, was ich im Rundfunk gehört und im Internet gelesen habe. Der Abgasskandal bei Volkswagen (und die aktuelle Diskussion um Diesel) hat zu der einhelligen Meinung geführt, dass die deutsche Automobilindustrie den Zug verpasst hat – schließlich zeigt Tesla es uns allen und das Elektroauto ist die einzige Zukunft  – so der Tenor.

Auto in Zukunft stärker vernetzt

Worin ich mir sicher war: das Auto der Zukunft wird stärker vernetzt sein, Mobilität wird anders aussehen als heute. Nicht nur der Antrieb, auch die Technologie im und um das Auto herum wird eine immer größere Rolle spielen. Nicht zuletzt zählt auch das Prestige. Egal wo man sich auf der Welt befindet, Wohlstand wird durch das Auto ausgedrückt. Wer das Geld hat, kauft sich ein prestigeträchtiges Auto.

Was sind Aktien überhaupt? Aktien Grundlagen einfach erklärt für Anfänger

Als ich mir Saschas Begründung für den Wechsel zu Daimler anhörte, war ich erstaunt. Ich wusste nicht, dass Daimler seine Fühler überall ausgestreckt hat, seit über 20 Jahren im Silicon Valley ist und dort ein eigenes Entwicklungszentrum hat und mit Startups zusammenarbeitet. Die meisten Patente für das autonome Fahren kommen aus Deutschland. Wenn ein Vollblut-Technologiefan wie Sascha zu Daimler wechselt, dann sicherlich nicht (nur) wegen des Geldes, sondern vor allem, wegen der Möglichkeit, an einem der wichtigsten technologischen Entwicklungen teilzuhaben: der Neudefinierung von Mobilität. Wir unterschätzen massiv die Innovationskraft unserer Automobilindustrie. Das ist mir bewusst geworden.

Die Geschichte von Daimler reicht fast 135 Jahre zurück. – Mercedes-Benz 320 (W 142) Streamline saloon, 1938. (c) Daimler.

Analyse der Kennzahlen der Daimler Aktie – Kaufen?

An der Börse wird bekanntlich immer die Zukunft gehandelt. Ein Aktienkurs bildet nicht das ab, was ein Unternehmen geleistet hat, sondern das, was von der Aktiengesellschaft in Zukunft erwartet wird. Daher steigt der Kurs, wenn eine Aktiengesellschaft Mitarbeiter entlässt oder er sinkt, wenn das Unternehmen Absatzprobleme meldet. Bei der Analyse befasst man sich daher mit Kennzahlen, die überwiegend standardisiert Auskunft darüber geben, wie Daimler sich in bestimmten finanziellen Bereichen entwickelt hat und aktuell dasteht. Daraus leitet man dann ab, ob es lohnenswert ist, die Aktie für sein diversifiziertes Portfolio zu kaufen.

Daimler Aktie Kennzahlen übersichtlich dargestellt - Aus dieser Analyse ergibt sich ein Score der ausdrückt, ob man die Aktie kaufen könnte
Bildquelle Dividendenwachstum.info

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Daimler

Das KGV drückt den „relativen Preis“ der Daimler Aktie aus. Macht das Unternehmen 5 EUR Gewinn im Jahr und die Aktie kostet 50 EUR, dann beträgt das KGV 10. Ist der Preis bei 100 EUR, liegt das KGV bereits bei 20.  Im ersten Fall ist die AG relativ betrachtet günstiger zu kaufen, als im zweiten Fall.

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis der Daimler Aktie lag Ende 2016 bei knapp 9.

Zum Vergleich: VW 12,3. Wieso? VW hatte 2016 aufgrund der Strafzahlungen deutlich weniger Gewinn verbucht, dennoch waren die Anleger der Ansicht, dass der Aktienkurs sich rasch erholen wird und haben die Aktie weiterhin gekauft.

Das KGV von Daimler war demnach ein Indiz dafür, dass die Aktie relativ günstig zu kaufen sind. Je nach Branche sind auch viel höhere KGV möglich, oder bei recht jungen Unternehmen, denen gute Zukunftschancen zugesprochen werden, aber noch kaum Gewinne erwirtschaften. Amazon hatte 2016 ein KGV von 153, im Jahr zuvor 528 (!).

Aktienanalyse lernen – Methoden und Kennzahlen – wie findet man gute Aktien?

Umsatz und Gewinn der Daimler AG

Ohne Umsatz, kein Gewinn für die Daimler Aktie. Der Umsatz zeigt schlichtweg, ob das Unternehmen überhaupt etwas verkauft. Zieht man die Kosten ab, erhält man den Gewinn. Der Gewinn kann demnach durch mehr Umsatz und/oder geringere Kosten erhöht werden. Sinkt der Umsatz eines Unternehmens seit vielen Jahren, wie z.B. bei IBM, dann ist Vorsicht geboten, denn das Geschäftsmodell scheint nicht mehr so gut zu funktionieren. Die Gewinne können nicht dauerhaft durch Kostensenkung stabilisiert werden, dann sinkt der Kurs und die Dividende ist gefährdet. Die Daimler AG hat den Umsatz seit 2009 jährlich steigern können, der Absatz läuft also gut. Der Gewinn vor Steuern geht in der Tendenz in dieselbe Richtung, ist aber naturbedingt auch stärker durch andere Faktoren beeinflusst.

Der Cashflow von Daimler

Cash is king. Der Gewinn einer Aktie ist eine bilanzielle Größe, die durch Bilanzgestaltung beeinflusst werden kann, der Cashflow ist die knallharte Realität und zeigt, was am Ende wirklich in der Tasche übrig geblieben ist und an die Anteilseigner ausgeschüttet werden kann. Der Ermittlung erfolgt durch die Kapitalflussrechnung.

Analyse Daimler Cashflow
Erfolgen beispielsweise hohe Investitionen oder steigen die Ausgaben für Forschung und Entwicklung, sinkt der Cashflow. Gleichzeitig sind das aber auch Faktoren, die wichtig für die Zukunft des Unternehmens sind und langfristig zu höheren Erträgen führen können. Dennoch: Investitionen in neuen Anlagen, Innovation und technologisches Know-how dürften aufgrund der Elektromobilität und neuen Mobilitätskonzepten in Zukunft weiter ansteigen.

Der Cashflow hat sich bei der Daimler AG „solala“ entwickelt, daher war es ratsam, die Informationen dazu im Geschäftsbericht nachzulesen. Die Belastungen in 2015 rührten beispielsweise aus erhöhten Investitionen in den Kartendienst „Here“ von Nokia, sowie außerordentlichen Zuwendungen in die Pensionskassen.

Risiko & Rendite am Kapitalmarkt – Goldene Regel beim Investieren

Dividende der Daimler Aktie

Die Dividendenrendite der Daimler AG betrug Ende 2016 4,6%, d.h. für 100 EUR, die ich in Daimler investiert habe, habe ich 4,6 EUR Dividende bekommen. Die Dividende ist ein für mich wesentlicher Grund eine Aktie zu kaufen, denn ich will regelmäßig sehen, dass sich mein Investment gelohnt hat.

Zum Vergleich: auf dem Tagesgeldkonto gab es da ungefähr 1%. Damit ist auch eine mögliche Aussagekraft der Dividendenrendite genannt: je höher das Risiko, desto höher die Rendite. Das gilt nicht immer, denn manche Unternehmen zahlen bewusst keine oder nur sehr geringe Dividenden.

Die Rendite über Dividenden mit Daimler ist mit 4,6% weder sehr niedrig, noch sehr hoch, daher genau richtig für mich als konservativen Anleger. Ebenso wichtig wie die Rendite sind bei der Dividende noch weiter Faktoren:

  • Zahlt das Unternehmen bereits für lange Zeit  Dividenden?
  • Wie hoch ist die Ausschüttungsquote (Dividende/Gewinn pro Aktie)
  • Steht die Aktiengesellschaft generell zu einer verlässlichen  Dividendenpolitik?
Die Abbildung zeigt die Dividenden-Entwicklung der Daimler AG seit 2000
Quelle: wallstreet-online.de

Daimler zahlt fleißig Dividende, sofern der Konzern auch Gewinn erwirtschaftet. In der Finanzkrise brach auch der Absatz ein, die Dividende wurde gekürzt und blieb 2009 komplett aus. Laut Geschäftsbericht strebt Daimler eine Ausschüttungsquote von 40% an, d.h. 40% des Konzernergebnisses werden an die Anteilseigner ausgeschüttet.

Fazit der Daimler Aktie Analyse

Die Analyse der Daimler AG hat ergeben, dass sich ein Investment lohnen würde. Die Daimler Aktie ist hervorragend aufgestellt, hat eine überaus attraktive Produktpalette und eine weltweit hohe Reputation. Die Entwicklung der Zahlen schaut insgesamt überzeugend aus und dank der Abgashysterie gab es gute Einstiegsmöglichkeiten, da die Kurse gefallen sind.

  • Was sind deine Erfahrungen mit der Daimler Aktie
  • Welche Dividenden Aktien könntest du uns empfehlen?

Wir freuen uns über deine Erfahrungen und Kommentare hier im Blog oder auf Facebook.

Mehr über die Grundlagen der Aktienananalyse findest du in folgendem lesenswerten Arikel.

BMW Aktie Fundamentalanalyse – Dividende, Chancen und Risiko

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Über Marcel 35 Artikel
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9 Kommentare

  1. Was man in letzter Zeit so gehört hat, dürfte die deutsche Automobil-Industrie Tesla in Sachen autonomes Fahren nicht nur das Wasser abgraben, sondern sogar deutlich voraus sein. Es wird sicher spannend zu sehen, wie sich die Dinge entwickeln werden und wie sich das auf den Aktienkuirs niederschlagen wird…

  2. Es war immer eine gute Idee in Zeiten starker Konjunktur in Automobilhersteller zu investieren- wenn man eine negative Rendite erzielen möchte. Daimler gehört nach Peter Lynch zu den Zyklikern- hier ist das KGV dann niedrig, wenn es gut läuft und die Aktien nahe dem ATH stehen. Genau dann sollte man sich davon fernhalten. Im Gegensatz dazu rauscht das KGV in Krisenzeiten hoch, da die Gewinne schmelzen. Genau dann sollte man in Zykliker investieren. Der Autor sollte vielleicht selbst noch etwas über Analysen lernen bevor er eigene schreibt. Wer sich am KGV orientiert wird kein erfolgreiches Investment tätigen – denn dann wären Computer erfolgreiche Investoren.

  3. In den Zeiten der geringen Zinsen ist das wirklich eine überlegenswerte Anlage. Sollten die Zinsen jedoch wieder steigen, dann macht ein Investment in z.B. Daimler Aktien nur Sinn, wenn mit einer Wertsteigerung gerechnet werden kann.

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